Tokenización vs. fracciones inmobiliarias

Introducción

El mundo de las inversiones inmobiliarias ha experimentado una revolución en los últimos años con la aparición de dos conceptos emocionantes: la tokenización y las fracciones inmobiliarias. Ambos permiten a los inversores acceder al lucrativo mercado de bienes raíces de una manera más accesible y conveniente. Sin embargo, aunque comparten similitudes, tienen diferencias fundamentales que los hacen únicos. En este artículo, exploraremos estas dos formas de inversión y analizaremos cómo pueden coexistir y beneficiar a los inversores.

Fracciones Inmobiliarias: Compartiendo Propiedades

Las fracciones inmobiliarias representan una innovadora forma de inversión en bienes raíces. En lugar de comprar una propiedad completa, los inversores adquieren fracciones de la misma. Esto significa que poseen una parte proporcional de la propiedad y tienen derechos sobre los ingresos generados por ella. Las fracciones inmobiliarias han ganado popularidad debido a su accesibilidad, permitiendo a las personas diversificar sus carteras sin la necesidad de adquirir una propiedad completa.

Una característica destacada de las fracciones inmobiliarias es su respaldo legal. Estas inversiones se basan en contratos societarios legalmente registrados con la sociedad en entidades gubernamentales según las regulaciones de cada país. Esto proporciona a los inversores la seguridad y la confianza de que su inversión está respaldada por una estructura legal sólida y un bien inmueble REAL (ladrillos)

Tokenización: Digitalizando la Propiedad

La tokenización es otro enfoque emocionante para invertir en bienes raíces. En este caso, la propiedad se divide en “tokens” digitales que se almacenan en una cadena de bloques, similar a una criptomoneda. Cada token representa una parte de la propiedad y puede ser comprado y vendido de manera más ágil que las fracciones inmobiliarias tradicionales ya que pueden estar en las diferentes wallets, pero el respaldo legal y financiero del token para muchas personas no es el mejor, debido a los diferentes problemas legales y de bursatilidad que han tenido algunas criptomonedas al día de hoy. Sin embargo en nuestra opinión la tokenización es un método igual de bueno y novedoso que las fracciones inmobiliarias, siempre y cuando se tenga en cuenta quién está detrás del token y su gobierno corporativo.

El respaldo legal de un token puede variar considerablemente según el tipo de token, su emisor y las regulaciones locales. Los tokens pueden tener diferentes categorías y características legales, y su respaldo legal depende en gran medida de su estructura y propósito. Aquí hay una visión general de algunas de las categorías legales de tokens y sus respaldos legales típicos:

1. Tokens de Utilidad: Estos tokens se utilizan principalmente para acceder a servicios o productos dentro de una plataforma o ecosistema. Generalmente, no se consideran valores y, por lo tanto, no están sujetos a las mismas regulaciones que los valores tradicionales. El respaldo legal de los tokens de utilidad puede estar relacionado con los términos y condiciones de uso de la plataforma que los emite.
2. Tokens de Seguridad: Los tokens de seguridad están diseñados para representar inversiones en un activo subyacente, como acciones, bonos o bienes raíces. Estos tokens suelen considerarse valores y, por lo tanto, están sujetos a regulaciones de valores específicas en la mayoría de las jurisdicciones. Su respaldo legal implica el cumplimiento de estas regulaciones, que pueden incluir la emisión de prospectos, registro ante autoridades regulatorias y cumplimiento de normativas de protección al inversor.
3. Stablecoins: Las stablecoins son tokens diseñados para mantener un valor estable en relación con una moneda fiduciaria o un activo, como el dólar estadounidense. Su respaldo legal a menudo depende de la forma en que están respaldados. Por ejemplo, las stablecoins respaldadas por activos reales, como depósitos bancarios, deben cumplir con las regulaciones bancarias y financieras pertinentes.
4. Tokens de Gobierno: Estos tokens se utilizan para tomar decisiones en una red blockchain o plataforma descentralizada. Su respaldo legal puede depender de la gobernanza y los términos de uso de la plataforma que los emite.
5. Tokens de Utilidad Financiera: Algunos tokens de utilidad también pueden tener características financieras, como la participación en ingresos o derechos de voto en la gestión de una organización. Su respaldo legal puede depender de cómo se estructuran y se utilizan en la práctica.

Es importante destacar que las regulaciones sobre tokens pueden variar significativamente según el país y están en constante evolución. Es fundamental que tanto los emisores como los inversores comprendan y cumplan con las regulaciones aplicables en su jurisdicción antes de crear, vender o invertir en tokens. Además, es aconsejable obtener asesoramiento legal especializado en criptomonedas y tokens para garantizar el cumplimiento de las leyes y regulaciones vigentes.

La tokenización ofrece ventajas como la liquidez mejorada y la capacidad de inversión global, ya que los tokens pueden negociarse en mercados internacionales. Sin embargo, la tokenización a menudo carece del respaldo legal que las fracciones inmobiliarias ofrecen de manera inherente.

Ejemplo de Fracciones Inmobiliarias:

Supongamos que deseas invertir en bienes raíces en tu ciudad natal y te interesa un complejo de apartamentos de lujo que se encuentra en un área de alto crecimiento.

1. Adquisición de Fracciones Inmobiliarias: En lugar de comprar todo el complejo de apartamentos, decides invertir en fracciones inmobiliarias. Una empresa especializada en este tipo de inversión te permite comprar una fracción equivalente al 5% del valor total del complejo. Esto te da derechos sobre el 5% de los ingresos generados por los alquileres y futuras ganancias de la propiedad.
2. Respaldo Legal y Administración Profesional: Las fracciones inmobiliarias que has adquirido están respaldadas por contratos societarios legalmente registrados en las autoridades locales. La empresa de gestión se encarga de todas las responsabilidades, incluyendo la búsqueda de inquilinos, el mantenimiento y la gestión de la propiedad en general.
3. Ingreso Pasivo: Como propietario de fracciones inmobiliarias, comienzas a recibir ingresos pasivos en forma de alquileres y participación en las ganancias generadas por la propiedad. Además, puedes asistir a reuniones y tomar decisiones relacionadas con la propiedad junto con otros inversores.

En ambos casos, ya sea mediante tokenización o fracciones inmobiliarias, los inversores pueden acceder al mercado inmobiliario de manera más accesible y diversificar sus carteras de inversión sin la necesidad de comprar propiedades completas. La elección entre estos enfoques dependerá de las preferencias y objetivos de inversión individuales, así como de las oportunidades disponibles en el mercado.

Coexistencia de Fracciones y Tokenización

Una pregunta común es si las fracciones inmobiliarias y la tokenización pueden coexistir. La respuesta es sí. Estas dos formas de inversión no son mutuamente excluyentes, y de hecho, pueden complementarse entre sí.

En muchos casos, las fracciones inmobiliarias pueden aprovechar la tecnología de tokenización para facilitar el comercio y mejorar la liquidez. Los inversores pueden comprar y vender fracciones de propiedad de manera más eficiente a través de plataformas basadas en cadenas de bloques.

Por otro lado, la tokenización puede beneficiarse de la solidez legal que ofrecen las fracciones inmobiliarias. Al respaldar los tokens con contratos societarios registrados, se proporciona un marco legal sólido que puede atraer a inversores más conservadores y cumplir con las regulaciones locales.

Elección Personalizada

La elección entre fracciones inmobiliarias y tokenización depende de las preferencias del inversor y las regulaciones locales. Algunos inversores pueden sentirse más cómodos con la solidez legal de las fracciones, mientras que otros pueden preferir la agilidad y la liquidez de la tokenización.

En resumen, tanto las fracciones inmobiliarias como la tokenización representan avances emocionantes en la inversión en bienes raíces. Ambos enfoques tienen sus ventajas y desafíos, y la elección entre ellos dependerá de las necesidades y objetivos individuales de cada inversor. La clave está en comprender las diferencias y similitudes entre estas dos formas de inversión y aprovechar sus beneficios de manera estratégica en una cartera de inversiones diversificada.

Ventajas de las Fracciones Inmobiliarias:

1. Diversificación Sencilla: Los inversores pueden diversificar sus carteras fácilmente al adquirir fracciones de múltiples propiedades en lugar de invertir en una sola.
2. Respaldo Legal: Las fracciones inmobiliarias se basan en contratos societarios registrados, lo que brinda un sólido respaldo legal y seguridad.
3. Ingreso Pasivo: Los inversores reciben ingresos proporcionales a su inversión a través de alquileres u otros ingresos generados por la propiedad.
4. Menos Barreras de Entrada: No se requiere una inversión inicial significativa, lo que hace que las fracciones inmobiliarias sean accesibles para una gama más amplia de inversores.
5. Gestión Profesional: La gestión de la propiedad, incluyendo el mantenimiento y la búsqueda de inquilinos, a menudo recae en profesionales, liberando a los inversores de estas responsabilidades.
6. Acceso Global: Los inversores pueden acceder al mercado global de bienes raíces sin restricciones geográficas

Desventajas de las Fracciones Inmobiliarias:

1. Menos Control: Los inversores individuales tienen menos control sobre la propiedad y sus decisiones, ya que estas suelen ser tomadas por un administrador o una entidad gestora.
2. Liquidez Limitada: Aunque más líquidas que las propiedades completas, las fracciones inmobiliarias aún pueden carecer de la misma liquidez que las inversiones financieras tradicionales.
3. Potencial de Conflictos: Las diferencias en la toma de decisiones entre inversores pueden dar lugar a conflictos si no se gestionan adecuadamente.

Riesgos de las Fracciones Inmobiliarias:

1. Riesgo del Mercado Inmobiliario: Las propiedades inmobiliarias están sujetas a fluctuaciones en el mercado, lo que puede afectar el valor de las fracciones.
2. Riesgo de Vacancia: La falta de inquilinos o una alta tasa de vacancia puede afectar negativamente los ingresos generados por la propiedad.
3. Riesgo de Gestión: La calidad de la gestión de la propiedad puede variar, lo que puede afectar la rentabilidad de la inversión.
4. Riesgo de Liquidez: Aunque son más líquidas que las propiedades completas, las fracciones inmobiliarias pueden ser difíciles de vender en momentos de mercado desfavorables.

Ventajas de la Tokenización:

1. Mayor Liquidez: Los tokens pueden negociarse con mayor facilidad en mercados digitales, lo que brinda una mayor liquidez a los inversores..
2. Fraccionamiento más Fácil: La tokenización permite un fraccionamiento más fino de la propiedad, lo que significa que los inversores pueden adquirir porciones muy pequeñas de una propiedad.
3. Acceso Global: Los inversores pueden acceder al mercado global de bienes raíces sin restricciones geográficas

Desventajas de la Tokenización:

1. Menos Respaldo Legal: En comparación con las fracciones inmobiliarias, la tokenización a menudo carece del respaldo legal inherente.
2. Volatilidad del Mercado Cripto: Los tokens están sujetos a la volatilidad de los mercados de criptomonedas, lo que puede afectar su valor según el tipo de token

Riesgos de la Tokenización:

1. Regulación Cambiante: La regulación en torno a los tokens y criptomonedas está en proceso de adaptación y regulación, lo que podría afectar la inversión en tokens inmobiliarios actualmente.
2. Seguridad Cibernética: Los activos digitales están sujetos a riesgos de seguridad cibernética, como hackeos.

En última instancia, la elección entre fracciones inmobiliarias y tokenización dependerá de las preferencias y objetivos de inversión de cada individuo, así como de las regulaciones locales y las condiciones del mercado. Es esencial comprender las ventajas, desventajas y riesgos asociados con cada enfoque antes de tomar una decisión de inversión informada.

Ejemplo de Tokenización Inmobiliaria:

Imagina que tienes interés en invertir en bienes raíces en un mercado extranjero, digamos, en Nueva York. En lugar de comprar una propiedad completa o invertir en un fondo de inversión inmobiliaria, decides utilizar la tokenización.

1. Tokenización de un Apartamento en Manhattan: Una empresa de tokenización inmobiliaria ofrece la oportunidad de adquirir tokens que representan una parte de un lujoso apartamento en Manhattan. El valor total del apartamento se divide en, digamos, 10,000 tokens. Tú y otros inversores compran estos tokens en una plataforma de inversión en línea. Como resultado, ahora posees una fracción digital del apartamento, respaldada por la tecnología blockchain.
2. Negociación Rápida y Fácil: A lo largo del tiempo, decides vender una parte de tus tokens para obtener ganancias o diversificar tu cartera. La tokenización te permite hacerlo de manera rápida y sencilla en una plataforma de intercambio de tokens inmobiliarios. Encuentras un comprador dispuesto y transfieres tus tokens a su billetera digital a cambio de efectivo o criptomonedas.
3. Liquidez Mejorada: La tokenización te permite beneficiarte de una mayor liquidez en comparación con la inversión en una propiedad completa en Nueva York, que podría ser menos líquida y requerir un proceso de venta más largo y costoso.

Plataformas de Tokenización Inmobiliaria:

1. RealT: RealT se centra en la tokenización de propiedades residenciales y comerciales en los Estados Unidos. Permite a los inversores comprar fracciones de propiedades y recibir ingresos de alquiler en forma de tokens.
2. Property Coin: Property Coin ofrece una plataforma para tokenizar propiedades residenciales. Los inversores pueden comprar tokens respaldados por una cartera diversificada de propiedades.
3. Security Token Market (STO): Esta plataforma ofrece una variedad de opciones de tokenización, incluyendo activos inmobiliarios. Conecta a inversores con oportunidades de inversión en diferentes categorías de activos.

Plataformas de Fracciones Inmobiliarias:

1. InvestWE: Plataforma Colombiana de fracciones inmobiliarias especializada en propiedades para renta de corta estadía, en la cuál puedes invertir desde $50USD en su web www.investwe.co o app www.investwe.co/app
2. Fraction: Fraction se especializa en la creación y venta de fracciones inmobiliarias, permitiendo a los inversores adquirir participaciones en propiedades de lujo en todo el mundo.
3. Rally Rd.: Rally Rd. se centra en fracciones de inversión en activos coleccionables, pero también ha ofrecido oportunidades de inversión en propiedades inmobiliarias, como autos exóticos y relojes de lujo.
4. BrickX: BrickX es una plataforma de fracciones inmobiliarias con sede en Australia que permite a los inversores adquirir fracciones de propiedades residenciales.

Recuerda que antes de invertir en cualquier plataforma de tokenización inmobiliaria o fracciones inmobiliarias, es crucial investigar a fondo la plataforma, comprender sus tarifas y regulaciones, y considerar la ubicación y el tipo de propiedades disponibles. Además, ten en cuenta que las regulaciones en torno a estas plataformas pueden variar según el país, por lo que es importante cumplir con las leyes locales y buscar asesoramiento financiero si es necesario.